A keddi bejelentés, amely a tőzsde zárása után történt, a legutolsó drámai fordulat a társaság személyi változásai között. Eredetileg a társaság a grafikus szoftverekre összpontosította figyelmét, később megpróbált az irodai alkalmazások felé elmozdulni a WordPerfect megvásárlásával. Egy évvel ezelőtt az internetes alkalmazások és a hálózati számítógépek felé orientálódott. Ezen erőfeszítések részeként, kibocsátott egy Jáva-alapú irodai alkalmazás-csomagot. Legújabban, megpróbálta helyét biztosítani a Linux mozgalom első soraiban. Azonban, mivel az irodai alkalmazást sürgette, a Corel Linux erőfeszítések visszhang nélkül maradtak. Az elemzők és programozók dicsérték a Corel Linux-ot, a Linux operációs rendszer Corel változatát, de a termék nem nagyon fogyott. A mostani évnegyedben a társaság veszteségeket és csökkenő jövedelmet jelentett.
Végül is, egy elemző szerint, Cowpland legnagyobb tévedése az volt, hogy az egész társaság erőfeszítéseit a jövendő Linuxos asztali piacra koncentrálta. Mint Le Tocq megállapítja; a Corel mindent a Linuxos alkalmazások lapjára tett fel, de Linuxos asztali piac nem mutatkozott. A Linux asztali alkalmazások piaca Amerikában nem indult be.
Cowpland visszalépése egy napra esik a Sun bejelentésével a StarOffice alkalmazáscsomag forráskódjának hozzáférhetővé tételéről. A StarOffice asztali változata ingyenes és egy szövegszerkesztőt, adatbázis kezelőt valamint más programokat is tartalmaz, népszerű a Linux támogatói körében. Ez a momentum végképp behatárolta a Corel lehetőségeit a Linuxos piacon, számára még kellemetlenebb versenyhelyzet támadt és még kevesebb lehetőség az előre jutásra.
A társaság keserű kudarcot szenvedett el májusban, amikor az Inspire-vel (korábban Borland) tervezett egyesülést és a Corelnek vissza kellett lépnie egy tőzsdei visszaesés miatt. Az egyesülés a Corelnek 240 millió dollár vérátömlesztést jelenthetett volna, készpénzben. Júniusban 320 fős leépítést hajtott végre, ami munkaerejének 21 százalékát jelentette, ez volt a közvetlen eredménye a kútba esett egyesülésnek. A Corel ezzel figyelmeztetést kapott , hogy kifut alóla a pénze júliusban, ha az egyesülés elmarad, vagy nem biztosít további finanszírozást.
Az ideiglenes vezető Burney átveszi a társaság menedzselését és egy bizottsággal együttműködve keres állandó vezérigazgatót. Ide tartozik, hogy William Davis, a vezetői testület tagja is bejelentette lemondását és két kinevezés történt a testületbe, mint arról a CNET.COM beszámol.