Az Xbox a dolgok jelenlegi állása szerint 64MB memóriával fog rendelkezni, de ez még változhat, csakúgy, mint a többi specifikáció is. A memória fontos tulajdonsága, hogy a PlayStation 2-féle Rambus DRAM helyett DDR (Double Data Rate, azaz dupla sebességű) technológiájú lesz. Hogy a két memóriatípus közül melyik a jobb, arról jelenleg is heves viták folynak, annyi azonban biztos, hogy az RDRAM egyelőre drágább.
A Micron, amely az Egyesült Államok legnagyobb memóriachipeket gyártó cége, jelenleg is perben áll a Rambus Inc., memória technológiákat fejlesztő céggel, mivel nem vásárolta meg annak DDR licenszét. Emiatt, valamint a DRAM piac bizonytalansága miatt a cég részvényei az elmúlt napokban vesztettek értékükből. A Microsoft-Micron megállapodás híre most újból megemelte a cég részvényárfolyamát.