Az új leányvállalatot továbbra is a Palm vezetőbizottságának tagjai fogják irányítani, elnöke pedig David C. Niegel lesz, közölte a társaság. Yankowsy elmondása szerint a társaság szeretné megerősíteni a két részleg függetlenségét. A cég vezetői szerint a szétválás elősegíti a partnercégek jobb kiszolgálását, és a társaság összértéke is megnő. A szétválásra az év vége előtt fog sor kerülni.
A Palm olyan kéziszámítógép- és mobilgyártóknak licenceli Palm OS operációs rendszerét, mint a Sony, a Kyocera és a Handspring. A társaság közvetlen hardvergyártó partnereinek száma mintegy 12, operációs rendszere pedig a PDA eszközök 88%-ában, vagyis mintegy 16 millió eszközben található meg.
A társaság becslései szerint a Palm bevételeinek 95%-a a hardvereladásokból származik, a konkurencia hatására az utóbbi időben azonban jelentősen visszaesett ezen Palm PDA eszközök kereslete. A Palm legnagyobb ellenfele a Compaq, amely iPaq eszközeivel egyre nagyobb problémát okoz a társaságnak. A Gartner piackutató cég szerint a Compaq a közeljövőben átveheti a társaságtól a vezető pozíciót a PDA eszközök piacán. A Palm több eszközt ad el, a Compaq Microsoft Pocket PC-alapú iPaq eszközei viszont jóval drágábbak, így nagyobb bevételt termelnek.