A legjelentősebb előrelépés a digitális fényképezőgép „agyának”, a képfeldolgozó LSI-nek a teljes továbbfejlesztése. A Venus Engine korábbi változataiban a fényerősség jelet az átlós felbontás 50%-kal történő megnövelése érdekében az összes RGB képpontból nyerték. Az újonnan kifejlesztett Venus Engine II új képalkotási eljárást alkalmaz, melynek során a korábbi fényerősség jel a G képpontokból további kiolvasásra kerül. Ez a korábbi Venus Engine teljesítményéhez képest a vízszintes és függőleges felbontás több mint 10%-os javulását eredményezi, miközben megőrzi az átlós felbontás 50%-át. Mindemellett a zajcsökkentés mértéke a képen lévő minden téma fényességi szintjének megfelelően szabályozható, ami akár 1/3-ára csökkenti a sötét területeken észlelhető zajt anélkül, hogy befolyásolná a kép világos területeinek felbontását.

A továbbfejlesztett, több szálon futó képfeldolgozásnak köszönhetően a reakciósebesség szintén nőtt, melynek eredménye a piacvezető, 0,008 másodperces kioldási időkésés és a körülbelül 0,4 másodperces zársebesség intervallum, ami még szabadabb fotózási élményt biztosít. Ez nagy sorozatfelvételi teljesítményt is biztosít, amellyel másodpercenként 3 teljes felbontású kép készíthető. A készülékben elsőként alkalmazott „Végtelen Sorozatfelvétel” (Infinite Consecutive Shooting) funkció korlátlan sorozatkép-készítést tesz lehetővé, amelynek csak az SD memóriakártya tárolókapacitása szab határt.

A MEGA O.I.S. képstabilizátor - ami véleményünk szerint nélkülözhetetlen minden nagy optikai zoomátfogással rendelkező modellben - két választható üzemmóddal rendelkezik. Az első, „Mode 1” üzemmódban az O.I.S. lencseblokk megfelelő irányú elmozdulása folyamatosan kompenzálja a remegést, míg a Panasonic saját „Mode 2” üzemmódjában a lencse csak az exponálás pillanatában egyenlíti ki a kéz remegését. Ebben az üzemmódban az O.I.S. lencseblokk az adott pillanatban bármelyik irányba képes elmozdulni, így a leghatékonyabb kompenzációt tudja megvalósítani. A Venus Engine II a kézremegés érzékelés pontosságának fokozásával tovább javítja ezt a nagyszerű teljesítményt, ami így egy fokozattal lassabb zársebesség alkalmazását teszi lehetővé, az előző Venus Engine-nel felszerelt modellekhez képest. Ebből eredően, az O.I.S. funkcióval nem rendelkező hagyományos fényképezőgépekhez viszonyítva - állvány használata nélkül is - 3 vagy 4 fokozattal csökkenthető a zársebesség, miközben a tiszta képminőség továbbra is garantált.

A korábbi LUMIX modellekhez hasonlóan, a DMC-FZ20 is LEICA DC VARIO-ELMARIT objektívvel rendelkezik, amely nagy felbontású és alacsony torzítású képeket ígér. A 3 aszferikus lencse alkalmazása, amely a Panasonic saját gyártási szaktudását dicséri, jelentős méretcsökkentést tesz lehetővé még a 12-szeres zoommal rendelkező modellek esetén is. Az ED objektív nagyban hozzájárul a főként telefotó felvételeken jelentkező színtorzulások kiküszöböléséhez.

A DMC-FZ20 ugyanakkor széles skáláját nyújtja az olyan kézi vezérlésű funkcióknak, mint például a gyűrűs szabályozású kézi élességállítás és kézi expozíció, azon igényes amatőrök és profik számára, akik a színtiszta alkotói szabadságot részesítik előnyben.