Az immáron DMC-GH1 névre hallgató gép a nagy port kavart előd szinte minden tulajdonságát örökölte. Az első változat karcsú felépítésével, új objektívjeivel azonnal a figyelem középpontjába került, hiszen a legtöbb amatőr vásárlónak a tükörreflexes képesség elvesztése jó üzlet lehet a kisebb méret és valamivel alacsonyabb ár mellett. A négyharmados rendszer első példányát azonban sokan éppen a videós képességek hiánya miatt kritizálták. A vállalat tehát úgy döntött, hogy kiköszörüli ezt a csorbát, méghozzá a 1920x1080 képpontos Full HD beültetésével. A gép szinte mindenben megegyezik a DMC-G1-el, ám a váz tetején elhelyezkedő sztereó mikrofonpár miatt a ház cseppet magasabb lett. A különbség első látásra alig észrevehető, a design szinte azonos, ezen kívül csak a hátlap jobb felső sarkában megjelent piros videofelvételi gomb árulkodik az új funkcióról. A képfrissítés PAL normában 25, NTSC-nél 24 kocka/másodperc, de választhatunk 1280x720 720p HD felbontást is, háromféle tömörítéssel (SH:17 Mb/mp, H:13 Mb/mp, valamint L:9 Mb/mp). A AVCHD szabvány gondoskodik a mentésről a nagyobb felbontásokban , kisebb képméreteknél azonban Motion JPEG tömörítést használ a gép 1280x720, 848x480,640x480, és a ma már nagyon aprónak ható 320x240 pixeles méretekben 30 kocka/másodperc képfrissítés mellett. A sztereó hang felvétele nem csak a GH1 beépített mikrofonjaival, de külső mikrofonpár  sztereó minijack útján történő csatlakoztatásával is megoldható.