Prim Hírek

A tranzakcióban dollár-, euró- és fontkötvények szerepelnek. Kedden egy 600 millió fontos, 2011. március 11-i lejáratú kötvényt áraztak be; ennek kuponja 7,5 százalék, kibocsátási és másodlagos forgalmazói ára egyaránt 99,723 százalék. A kupon 25 bázisponttal emelkedik a nagy hitelminősítők minden egyes, egy-egy osztatú jövőbeni visszaminősítésével.

A France Télécom hosszú távú adósi osztályzata a Moody'snál A3, a Standard and Poor's listáján ugyanennek megfelelő A mínusz, míg a Fitch nyilvántartásában ennél eggyel jobb, A szintű.

A többi részkötvény - egy összesen 9 milliárd dolláros, 6-30 év közötti lejáratokra osztott dollárkötvény és két, egyenként 3,5 milliárd eurós, három és hét évi futamidejű, euróban vezetett kötvény - árazása szerdán esedékes.

A France Télécom az UMTS-licencvásárlások és az akvizíciók során felgyülemlett - a Moody's szerint jelenleg 60 milliárd eurós - adósságtömegének finanszírozására bocsátja ki a kötvényeket. A vállalati kötvénykibocsátásokban eddig a német Deutsche Telekom tartotta a világrekordot, tavalyi 14,6 milliárd dolláros kötvényével.

A Moody's már tavaly felhívta a figyelmet a harmadik generációs mobilhálózatok kiépítésének rendkívüli pénzügyi terheire. Jelentésében a nemzetközi hitelminősítő azt írta: az európai UMTS-rendszer megteremtése a részvevő vállalatoknak 300 milliárd eurójába fog kerülni, s ez a költségteher alaposan kikezdheti e cégek hitelkockázati megítélését.

Az utóbbi évek legnagyobb vállalati kötvénykibocsátásai a Reuters összeállítása alapján:

1. France Télécom 2001. március 16,4 milliárd dollár

2. Deutsche Telekom 2000. június 14,6 milliárd dollár

3. British Telecom 2000. december 10,0 milliárd dollár

4. Tecnost 1999. június 9,45 milliárd euró

5. Ford/FMCC 1999. július 8,60 milliárd dollár

6. AT and T 1999. március 8,00 milliárd dollár

7. Ford/FMCC 2000. július 7,50 milliárd dollár

8. Unilever 2000. augusztus 7,35 milliárd dollár

9. Unilever 2000. október 7,00 milliárd dollár

10. AT and T Wireless 2001. március 6,50 milliárd dollár